Εναρξη κύκλου. Τάιμς Σκουέρ, 1977. Ηδη επιτυχημένος και με την υποστήριξη της μαφίας, ο Βίνσεντ είναι ιδιοκτήτης μιας ντίσκο. Ο Φράνκι εξακολουθεί να αποτελεί πρόβλημα, ενώ η Κάντι θέλει να δημιουργήσει πιο καλλιτεχνικές ταινίες ενηλίκων.
Εχοντας φτάσει σε δημιουργικό τέλμα, η Κάντι αναζητά συμβουλές για την καριέρα της. Ο ΣιΣι και ο Λάρι έρχονται αντιμέτωποι με τη νέα πραγματικότητα ενώ ο Βίνσεντ κάνει με την Αμπι ένα νοσταλγικό ταξίδι.
Η Λόρι αναζητά ένα καλύτερο μέλλον στο Λος Αντζελες. Ο Φράνκι κερδίζει μία παρτίδα πόκερ αλλά ρισκάρει να χάσει τη δουλειά του, ενώ ένα μήνυμα που στέλνει ο Ρούντι στους αντιπάλους του προκαλεί αντίποινα.
Η Ασλεϊ και η Αμπι ανακαλύπτουν την ταυτότητα της νεαρής κοπέλας που έχασε τη ζωή της σε μια φωτιά, ενώ ο Βίνσεντ γίνεται μάρτυρας της σκληρής πλευράς του Ρούντι.
2ος κύκλος. Το 1977, οι πρωταγωνιστές ζουν στη 'χρυσή εποχή της πορνογραφίας', μια εποχή που το όνειρο της βιομηχανίας των ερωτικών ταινιών είναι πια απτή πραγματικότητα και το εμπόριο του σεξ στην Τάιμς Σκουέρ βρίσκεται στο απόγειό του.
Η Κάντι γυρίζει την ανεξάρτητη ταινία της στους δρόμους της Νέας Υόρκης. Ο Βίνσεντ κάνει μια εξομολόγηση στην Αμπι και της υπόσχεται ότι θα αλλάξει, ενώ ο Λάρι Μπράουν 'αναβαθμίζεται'...
Παγιδευμένος από την ίδια του την επιτυχία, ο Βίνσεντ ονειρεύεται μια ειδυλλιακή ζωή με την Αμπι. Την ίδια στιγμή, ο Αλστον έρχεται αντιμέτωπος με ένα δίλημμα σχετικά με τον Φλάναγκαν, τον παλιό συνεργάτη του.
Φινάλε κύκλου. Στην πρεμιέρα της ταινίας της, η Κάντι, ο Χάρβι κι ο Φράνκι βρίσκονται ανάμεσα σε διάφορους επενδυτές. Η Αμπι κι ο Βίνσεντ βιώνουν μια απρόσμενη απώλεια ενώ η Λόρι φοβάται να πάει στο Λος Αντζελες χωρίς την άδεια του Σι Σι.
