Μεγάλωσε και σπούδασε στο Αϊνταχο. To 1979 συνέχισε τις σπουδές του στην Οξφόρδη, όπου γνώρισε τον νεαρό Χιου Γκραντ και γύρισε την πρώτη του ταινία, «Privileged». Τράβηξε την προσοχή της Αμερικής το 1988 με τη σκοτεινή ταινία ενηλικίωσης Promised Land με τους Κίφερ Σάδερλαντ και Μεγκ Ράιαν. Το 1991 σκηνοθέτησε την αξίας 25 εκ. δολαρίων κωμωδία Soapdish (1991), μ’ ένα καστ αποτελούμενο από μεγάλα ονόματα όπως οι Σάλι Φιλντ, Κέβιν Κλάιν, Γούπι Γκόλντμπεργκ, Ρόμπερτ Ντάουνι Τζούνιορ και Τέρι Χάτσερ.

Το 1995 ο Χόφμαν επέστρεψε στη Βρετανία για το Τα Χρόνια της Φωτιάς (1996), που έκανε την παγκόσμια πρεμιέρα του στο Φεστιβάλ Βερολίνου. Την ίδια χρονιά σκηνοθέτησε το Μια Θαυμάσια μέρα (1996) με τους Τζορτζ Κλούνεϊ και Μισέλ Φάιφερ. Ακολούθησαν το κριτικά αναγνωρισμένο «Ονειρο Καλοκαιρινής Νύχτας» και το «Game 6», με πρωταγωνιστές τους Μάικλ Κίτον και Ρόμπερτ Ντάουνι Τζούνιορ, σε σενάριο του Ντον ΝτεΛίλο, που έκανε πρεμιέρα στο Σάντανς το 2005.